近（jìn）日，中国人（rén）民银行表示（shì）法定（dìng）数字货币封闭试点顺（shùn）利启动，下半（bàn）年将积极稳（wěn）妥推进法定数字（zì）货币研发，中国（guó）工商银行等（děng）“四大行”也正在大规模内测央行数字货币App，各家银行此前数月正（zhèng）在（zài）就（jiù）落地场景等进行测（cè）试（shì）。央行数字货币（bì）和我们常用的（de）支付宝和微信支付等电子支付有什么本质区（qū）别呢？数字货（huò）币会给我（wǒ）们的生活带来（lái）什（shí）么样的变（biàn）化呢？我们（men）可从价值支撑、技术维度、实现和（hé）应用场景4个方面，了（le）解央行（háng）数（shù）字货（huò）币的本质内涵。

　　首先，央（yāng）行数字货币从价值维（wéi）度来说是信用货币。一方（fāng）面，央行数字货币是人（rén）民币发展到数字（zì）经济时代（dài）的新形（xíng）态（tài），顺应（yīng）了数字经济潮流。另（lìng）一方面，央（yāng）行数字货币仍是中（zhōng）央银行对（duì）公（gōng）众发行的债务，以国家信（xìn）用为价（jià）值支撑，具有（yǒu）无限法偿性（xìng）。与实物法币如纸钞或硬币相比，央行数字（zì）法币变的是技术形态，不变的是价值内涵。支付宝（bǎo）和微信支付（fù）等（děng）电子（zǐ）支付工具在结算时，大多用的是（shì）商业（yè）银行存款（kuǎn）货（huò）币。从（cóng）理论上讲，商（shāng）业（yè）银（yín）行都可能会破产。当然，电子（zǐ）支付（fù）机构（gòu）备付金（jīn）集（jí）中存管以后（hòu），情况有所变化（huà）。此外，当（dāng）前一些（xiē）电子支付机（jī）构（gòu）和平台会设（shè）置支付壁垒，比如只支（zhī）持微信或者支付宝，但对央行数字货币（bì）来说，只要是能使用电子（zǐ）支付的地（dì）方，就必须接受央行数字货（huò）币。总体来说，微信和支付宝等在法律地位、安（ān）全性上，没有达到与（yǔ）纸钞、央行数（shù）字货币同样的水平。

　　其次，央行数字货（huò）币从技术维度来说（shuō）使用了加密技术。公众最关心（xīn）的是货（huò）币安（ān）全性、隐私性和便利性，加密技术是法定数字货币实现安全性、隐私性和（hé）便利性的（de）关（guān）键要素。

　　从（cóng）安全性来说，央行数字货币（bì）将最大限（xiàn）度地保障交易（yì）安（ān）全性，运用加密技术保证（zhèng）交易过程中端到端的（de）安全，防止（zhǐ）被窃取、篡（cuàn）改（gǎi）、冒充，具有无限法（fǎ）偿性。与之相（xiàng）比，互联网支付是基于银（yín）行账（zhàng）户的电子支付，难以避免挪用客户（hù）备付金、泄露客户信息、虚假交易等问题。

　　从隐（yǐn）私性来说，央行数字货币（bì）可（kě）以像纸币和硬币一样易于流通（tōng），交易信（xìn）息和个人隐（yǐn）私不会（huì）泄露给其他（tā）第三方，只对中央银（yín）行披露，实现“匿（nì）名可控”。传（chuán）统的银行卡和互联网支（zhī）付（fù）等，都基于账户紧耦合模式，无法完全满足公众对易（yì）用和匿名支（zhī）付（fù）服务的需求。央行（háng）数字（zì）货币保持了现钞的属性和主要特征，在为用户提供不同于传统电子支付的点对点支付体验的同（tóng）时，通过隐（yǐn）私保（bǎo）护技术（shù）确保（bǎo）用户数（shù）据安全，避（bì）免敏感信息泄露。

　　从（cóng）便利性说，央行数字（zì）货币（bì）只需（xū）下载数字钱（qián）包（bāo）就（jiù）可使（shǐ）用，不需要申请银行账户，且小额场景不（bú）需要（yào）网络就能支付，支持“双离线支（zhī）付”，也就是（shì）指收支双方都离线时，也能进行（háng）支付（fù）。只要（yào）手机有电，哪怕整个网络都断了也可以实现支付。在极端情况下（xià），比（bǐ）如地震（zhèn）中通信都断了，央行（háng）数字（zì）货币（bì）也能支付。此外，由加密技术等多（duō）种技术（shù）保（bǎo）障，央（yāng）行数字货币的流通（tōng）和（hé）防（fáng）伪成本也大大（dà）降（jiàng）低，减少了过（guò）去纸（zhǐ）钞和硬币的（de）发行、印制、回笼和贮藏等环节成本。

　　再次，央行（háng）数（shù）字（zì）货币从实现维度来（lái）说是算法（fǎ）货币（bì）。央行数字货（huò）币出现，让我们可以运用大数据和人工智能算法对（duì）货币的发（fā）行、流通、贮（zhù）藏等进行深度分析，了解货币运营规律，为货币政策宏观（guān）审慎（shèn）监管（guǎn）等（děng）干预需求（qiú）提供数据支持（chí）。从这个角度，央行数字货币未来的发行将受算法影响。从另一个维度看，在（zài）数字货币的实现上采用了多种加（jiā）密（mì）算法（fǎ）来保障安（ān）全可信，所以央行数字（zì）货币是当之无愧的算法（fǎ）货币。

　　最后，央行（háng）数字货币（bì）从应用场（chǎng）景来说有（yǒu）望成为智（zhì）能货（huò）币。货币形式的数（shù）字化，将有利于增加货币的（de）可追踪性和可编程性，也（yě）有望让货币政策执行变得更加智能。货（huò）币的可编程性有非常大的想象空间，我们（men）可以畅想未来的公益捐款（kuǎn），捐（juān）出的（de）钱可以（yǐ）指定学校，这些（xiē）钱在（zài）中间过程中不可能被挪（nuó）用。一旦挪用（yòng）了，其他机构是不会接收的。因此，央（yāng）行数字货币还可广泛用于（yú）精准扶贫和财政拨款。

　　当然，正如中国人民银行（háng）副（fù）行长范一飞（fēi）所说（shuō），当前（qián）央行数字货币是对M0的替代，即承担（dān）了（le）价值尺度、流通手段、支付手段（duàn）和价值贮藏等（děng）职能，央（yāng）行数字货币也不应（yīng）承担除货币应有的4个（gè）职（zhí）能之外的其他社会与行（háng）政职能。虽然数字（zì）货币的可（kě）编程性（xìng）有很大的想象空间，但在现实应（yīng）用前还需漫长探索积累。

　　（作者：卢毅，系中国电子（zǐ）商会区块链专委会培训部（bù）副主任）