2018-10-16 10:58
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空仓也能赔钱，USDT 变「不稳定币」
熊市已经持（chí）续大半年了，在持续不断的（de）跌跌不（bú）休下（xià），不（bú）少投资者都把手中的各种 Token 换成了 USDT 空仓观望，等待更好的投资时机。
但令大量散户意（yì）想不到的事发生了，昨（zuó）天（10 月（yuè） 15 日），USDT 在毫（háo）无预兆的情（qíng）况下（xià）暴跌高达 8%，要知道，这可（kě）是稳定币，币市开（kāi）创（chuàng）了二级市场新的「里程碑」：
即使空仓（cāng），也能（néng）赔钱！
USDT 在数字（zì）加密货（huò）币投资者眼中一直都（dōu）是「稳」的代名（míng）词，ETH 暴跌（diē），它（tā）稳（wěn）住了，BTC 暴跌（diē），他稳住了，监管稳定币冲击，它也稳住（zhù）了，各（gè）路媒体（tǐ）抨（pēng）击它，它还是稳住了。然而这一次，它没有稳住（zhù）。
在不少媒（méi）体口中（zhōng），USDT 可能是崩了，但你可能没（méi）想到，背后的（de） Tether 和 Bitfinex 可（kě）能（néng）正在角落偷笑呢。
USDT 的这（zhè）一次闪（shǎn）崩早（zǎo）有预兆，而且和 Bitfinex 有着不可分割的「关系」。
Bitfinex 面临偿付危机，钱从哪来？
10 月 1 日（rì），托管 USDT（Tether）现（xiàn）金的银（yín）行（háng） Noble Bank 面临危机。根据外媒 Modern Consensus 的（de）消息，Tether 的存款银行 Noble Bank 已（yǐ）经无法（fǎ）继续运营（yíng）下去，持有 USDT 的（de）大户找到 Noble Bank 希望可以兑付自己手中（zhōng）的 USDT 为（wéi）美元，但是该请求被银行拒绝。
10 月 2 日，Noble Bank 被爆（bào）出正准（zhǔn）备出售公（gōng）司业务，正在寻找买家。
10 月 7 日，媒体 Proof of Research 质疑 Bitfinex 交（jiāo）易所已经失去了偿付（fù）能力，如交易所在现金的入金和提取中出现了严重问题，用户的（de）数字资产被挪用等。
10 月 8 日，Bitfinex 回应称 Noble Bank 可能的倒闭（bì）与（yǔ）不会影响到 Bitfinex 的（de）运行，法（fǎ）币交换（huàn）在其他平台正（zhèng）常工作。同一天，Bitfinex 股东之（zhī）一的赵（zhào）东在（zài）微（wēi）博上表（biǎo）示，Noble Bank 中存有 Bitfinex 的（de） 66.78 万美元，其余美元（yuán）资（zī）产已经转（zhuǎn）移（yí）。
10 月 11 日，币安创始人（rén）赵长鹏喊单 PAX，「如（rú）果（guǒ）用户（hù）担忧 USDT，可以换成受监管（guǎn）的 PAX」。
10 月 11 日，Bitfinex 被（bèi）用户质疑失去偿付能力后展示 BTC、ETH、EOS 冷钱包，价值总额超过 16 亿美（měi）元。同一天，部（bù）分账（zhàng）户存（cún）款（kuǎn）功能（néng）暂停。
10 月（yuè） 12 日，Bitfinex 交易（yì）所的 BTC 价格开始出现溢价，与此同时 USDT 的（de）其他交易对（duì）也开始（shǐ）出现溢价（jià）情况。市场开始对 USDT 和 Bitfinex 正在（zài）与全球市（shì）场脱节的（de）现象表示担（dān）忧。
10 月 15 日早上 9 点，彭博（bó）社发文称若（ruò）政府开始调查 Tether 的不法行为（wéi），USDT 将很快失去价值（zhí）。最近几天 USDT 的价格开始脱离 1:1 或者（zhě） 1:1+的状态。
10 月 15 日早上 10 点，Bitfinex 与国内三大交易所、与（yǔ） Coinbase、Bitstamp 的等交易所（suǒ）的比特币价差高达（dá） 170 美元。
10 月（yuè） 15 日下午 1 点 30 分，USDT 报价低于 0.95 美元，下午（wǔ） 3 点，USDT 的场外报价低（dī）于 0.9 美元，部分平台甚（shèn）至低至（zhì） 0.8 美元。
10 月（yuè） 15 日下午 2 点半，赵东在微（wēi）博表示，Bitfinex 自（zì）称 USDT 没问题，但我（wǒ）无法对齐进行担保。
10 月 15 日（rì）下午 3 点（diǎn） 30 分，Bitfinex 冷钱包被爆发生变化（huà），24 小（xiǎo）时内（nèi） Bitfinex 的 BTC 钱包（bāo）内发生了 3 次总额 4000 比特币的转出操作。
10 月 15 日下午 3 点 47 分（fèn），Bitfinex CFO 回应称因（yīn）为提（tí）币量太大，速度放（fàng）缓，并称「市场机制就是这样的，钱从（cóng）笨人流向聪明人，如果人们奔到相信 Tether 谣言的话，那么活该成（chéng）为笨人。」
10 月 15 日下午 4 点半，Bitfinex 发布公告恢复（fù）数字加密货币和（hé）法币提现，部分用户法币入金业务暂停。
10 月 15 日当天，比特（tè）币（bì）价（jià）格（gé）午（wǔ）后 13 点开始，在一个半小时内（nèi）从 6300 美元暴涨（zhǎng）到 7200 美（měi）元，随（suí）后又极速回落到。。。。
是（shì）什么力量让 USDT 闪跌？
看完（wán）上面这些时（shí）间线和事实，区块律动 BlockBeats 认为 Bitfinex 可能（néng）是导致这次 USDT 暴跌以及比特币暴涨的重要原因，这重（chóng）要原因都与 Bitfinex 无法偿付等事件有（yǒu）着密不可分的关（guān）系。
如（rú）果真的如（rú）媒体推测的那样，Bitfinex 出现了兑付问题（tí），那说明 Noble Bank 可能（néng）在资金管存上存在重大问题导致 Bitfinex 没有足够的现金（jīn）流来进行 USDT 的（de）兑（duì）付。媒体（tǐ）也提到了 USDT 大户去银行进行（háng）兑（duì）付的时候发现（xiàn）无法兑付，只有到此时（shí） Bitfinex 才站出（chū）来说自（zì）己（jǐ）已（yǐ）经更换了银行（háng），赵东（dōng）也发生称资产已经转移到了其他（tā）银行（háng）。
为什么（me） Bitfinex 要等到（dào）有人无法兑付的时（shí）候才出（chū）来说更换了银行呢？因为在数字加（jiā）密货币市场中有一个不（bú）成文的规矩，那就（jiù）是 USDT 只入不出，所有人都是用现金买入（rù） USDT 来进（jìn）行市场（chǎng）操作，极少有人去拿 USDT 找 Tether 换成现金，每一次 USDT 的入金（jīn）增发都（dōu）会带来比特币的上涨。想要换现金的（de）人（rén），也可以直接在 OTC 市场中将（jiāng） USDT 卖掉即可。当大众都（dōu）认为不需（xū）要去找 Tether 换钱的时候，Bitfinex/Tether 就（jiù）可以假装（zhuāng）银行里真的（de）有那么多（duō）钱。
但是从今年（nián） 8 月份开（kāi）始，稳定（dìng）币成为投资热点，许多投资机（jī）构（gòu）开始投资稳定比（bǐ）项目，虽然这些（xiē）项目（mù）的入金也不多（duō），但（dàn）因为受到监管等（比如 PAX 和 GUSD），更（gèng）能保护（hù）投（tóu）资者的权（quán）益，到 9 月底（dǐ），USDT 在稳定币市场（chǎng）中的份额也下滑了 10%，可以说是冲击非常大。
当投资者有了其（qí）他稳（wěn）定币的（de）需求时，就会寻求卖出 USDT，也（yě）就会有人尝试同原始途径兑换，再（zài）加（jiā）上（shàng） USDT 在媒体（tǐ）被传闻无法偿付的消（xiāo）息，可能会有大金主尝试套现（xiàn）走人，但是 Bitfinex 不一定有（yǒu）足够的时间拿出这么多钱来，那怎么办，只（zhī）能动用自己储备的比特币来（lái）套（tào）现（xiàn）。
消息称 Bitfinex 已经（jīng）把美（měi）元存款转（zhuǎn）移（yí）到（dào）了（le）汇丰银行，但是这条消息被赵东否认了。那么第一个问题（tí）来了，Bitfinex/Tether 用来 1:1 偿付 USDT 的钱现在在哪（nǎ）个（gè）银行存着？答案是不知道，上一次（cì） Noble Bank 还是被人爆出来我（wǒ）们（men）才知道的，这次不知道要等多久，又（yòu）或者（zhě）说（shuō），Bitfinex/Tether 可能根本没有存款。关于这（zhè）个问题，赵东在（zài）微博（bó）上并没有回答。
最近半（bàn）个月（yuè）时间里，Bitfinex 的比特币价格一直处于溢价状态，是因为法币出入金困难（网（wǎng）友反映+Proof Of Research 证据），这与（yǔ）韩国交易所无法充提（tí）时的泡菜溢价异曲（qǔ）同工（gōng），Bitfinex 进入了半单机状态。
很快，Bitfinex 就展示了自己的冷钱包来显示自己持有足够的比特币（bì），可以偿付用户。但是冷钱包的数额在一个月内从（cóng） 22 万个比特币掉到了 14 万个（大约（yuē） 5 亿美元（yuán）），其中（zhōng）有（yǒu）多少（shǎo）比特币被换成了现金不得而知（zhī）。但是可以知道的（de）是，Bitfinex 或（huò）者 Bitfinex 的用（yòng）户（hù）正在通过出售比特币换（huàn）取现金。而换到（dào）的现金（jīn）用来干什么，我们不知道。
但是如（rú）果我（wǒ）们把 Bitfinex 卖比特币换钱的事（shì）情（qíng）和 USDT 偿付（fù）的事情联系在一起，似（sì）乎就有些说得通了（le）。USDT 大户要拿回（huí）自己的美元，Bitfinex 没（méi）有（yǒu）美（měi）元，Bitfinex 卖币，限制资（zī）金（jīn）进场和入（rù）场以防扰（rǎo）乱自己卖（mài）币（bì）的市场。
但是 Bitfinex 又要维（wéi）持（chí）交易（yì）所的业务（wù），比（bǐ）特币（bì）大（dà）额转入转（zhuǎn）出，肯定会被人盯（dīng）上，那么第二个问题（tí）来了，如（rú）何才能做到悄无（wú）声息地卖出比（bǐ）特币，而且（qiě）又（yòu）不损害自己的利益呢？答案是：砸掉 USDT，拉（lā）高比特币价格，高位出掉比特币，再在低（dī）价的时候买入。
作为用户购买比特币的中（zhōng）间件，USDT 的（de）价格将直接（jiē）影响到比（bǐ）特币的价（jià）格（gé），当 USDT 的价格（gé）被砸下来的时候，比特币（bì）的（de）价格应声上涨，同时（shí）上（shàng）涨的还有市（shì）场中所有和 USDT 产（chǎn）生交易的币种。
区块（kuài）律（lǜ）动 BlockBeats 在思考（kǎo）一件（jiàn）事情，如果 Bitfinex 想要干预全球市场，如何才能牵一发而动全（quán）身？在 Bitfinex 交易所拉（lā）爆比特币或者其他全（quán）球（qiú）交（jiāo）易（yì）所都有的币的价格（gé）？这可能很快就被搬（bān）砖的给抹平（píng）利润。在（zài） Bitfinex 交易所上一（yī）个新（xīn）币（bì）？其他交（jiāo）易所都没上（shàng）呢。
思前想后，好像只（zhī）有（yǒu） USDT 了，因为 USDT 已经（jīng）在（zài）全球几乎（hū）所（suǒ）有的交易所进行交易并且（qiě）成为和 BTC、ETH 一样的交易对，一些交易所甚至没有 EOS 交易对（duì）也会有 USDT 交易对。
那么（me）当 Bitfinex 去操纵（zòng） USDT 价格（gé）的时候，它（tā）就可以在极短的时间内影响全（quán）球市场价格（gé）。这一幕已经在 10 月 15 日下午 1-3 点发生了。USDT 价（jià）格从 0.98 闪跌到 0.95 甚至是（shì） 0.92，理论上（shàng）来（lái）讲，在（zài）没有重大市场（chǎng）资金流（liú）入流（liú）出的（de）情况下，USDT 贬值后，那（nà）么它的交（jiāo）易对会（huì）相应的（de）上涨。
事实（shí）是，Bitfinex 交易所比特币的价（jià）格甚（shèn）至最高达到了 52000 人民币，而其他交易所比特币（bì）的价格还（hái）在 48000 而已（yǐ），火币（bì）、OKEx、币安等（děng）交（jiāo）易所的价格也站上了 50000 人民（mín）币。
昨日晚间五六财经称 Bitfinex 在 14 日套（tào）现 2 亿美（měi）元，9 日套现 1 亿美元。该消息虽无法证明与本次 USDT 大跌（diē）的关系，却足以说明 Bitfinex 正在套现。
当全球（qiú）市（shì）场大（dà）乱的时（shí）候，套利的机会就来了。当套利（lì）者走了之后，市场又恢复了往日的平静。面对质（zhì）疑（yí），Bitfinex 当然是否认，并且表示提现一（yī）切正常。
1 小（xiǎo）时后（hòu），USDT 从 0.92 回到了 0.97 美元；比特币从 7200 美元回到了 6700 美元。
交易所或（huò）考（kǎo）虑取消 USDT 交（jiāo）易对
那么第三个问（wèn）题（tí）来了，如何防止 USDT 再次扰乱（luàn）市场？答案很简单：取消（xiāo） USDT 交易对。区块律（lǜ）动 BlockBeats 咨询了几家交易所的负（fù）责人（rén），有（yǒu）些交（jiāo）易（yì）所（suǒ）已（yǐ）经在暴跌之后（hòu）关闭了 USDT 的充提（tí），有些交易所则在密切关（guān）注账（zhàng）户（hù）余额和下单（dān）率，随时准备（bèi）关闭 USDT 交易对。
这（zhè）次 USDT 的闪跌意（yì）外地消耗了交易所（suǒ）对 USDT 的（de）忍耐程度，也让交（jiāo）易所的（de）负责人看到了 USDT 这个并（bìng）不稳定的（de）稳（wěn）定（dìng）币可能会对数字加密货币市场产生多（duō）大的（de）影响。不光现货（huò）市场（chǎng），期（qī）货市场也产生了巨大的（de）影响，据了解 OKEx 这次又（yòu）爆了（le）上亿（yì） USDT 的空单（dān）。
而且（qiě）因为（wéi） USDT 作为稳定币（bì）不稳定的属性（xìng）已经曝光（guāng），也加剧了交易所稳定运营的（de）不确定性。USDT 作为核（hé）心交易对（duì）之一，在价格发生暴跌之（zhī）后，用户会（huì）主（zhǔ）动进行交（jiāo）易已换（huàn）取更强的稳定性来（lái）维（wéi）护（hù）自己的财产，即暴（bào）跌（diē）期间（jiān）交易所交易量暴（bào）增。区块（kuài）律动 BlockBeats 的同事在进行信息搜集时便发现（xiàn）不少（shǎo）主流交易所（suǒ）存（cún）在访问缓慢的情（qíng）况，这种突如其来（lái）的（de）流量，让交易所也有些难以招架。
只（zhī）有取消（xiāo） USDT 交易对才（cái）能让市场更加稳（wěn）定（dìng）。第四（sì）个问题（tí）也来了，能不能用（yòng）其他受到监管（guǎn）的稳定币（bì）来稳（wěn）定市场呢？答案是目前为（wéi）止不太可能（néng），但有（yǒu）很大可能性。目前其他主流稳定币包括 TUSD、GUSD 和 PAX，这三个（gè）币种在近期正在经历着不同寻常的溢价，比如 10 月 15 日中午，PAX 最高价格达到了 7.97 人民币，TUSD 最高价格达到了 8.31 人民币（bì），GUSD 最（zuì）高价格也达到（dào）了（le） 7.55 人民（mín）币。
不过在 USDT 闪（shǎn）跌结束（shù）之后，他（tā）们的价（jià）格纷（fēn）纷回（huí）落，这些稳定币相（xiàng）比于 USDT 来（lái）讲，更不稳定。但是因为 GUSD 和 PAX 监管的介入（rù），用户持有量会不断增加，通过这一天的交易，会让（ràng）更多人记住他们，对于取代 USDT 来说（shuō）很有帮助。
就在我（wǒ）们成文之前，OKEx CoinMex等交易所发布公告称，将上（shàng）线 True USD（TUSD）, USDCoin（USDC）, Gemini Dollar（GUSD）, Paxos Standard（PAX）四（sì）个（gè）稳定（dìng）币交易。
10 年前，不受任何金融机构和国家央行控制的比特币诞生，带着一（yī）个（gè）去中心化的梦，不断壮大，而十年后（hòu）的（de）今天，整（zhěng）个行（háng）业（yè）的热点却（què）又（yòu）回到了有着各国（guó）政（zhèng）府（fǔ）法（fǎ）币背书的稳定币（bì）上。
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USDT 幕后团队公频录音（yīn）曝（pù）光：承认欺诈，涉嫌超发和操纵市（shì）场（chǎng）
这篇文章（zhāng）曝光了（le） USDT 团队（Tether）和 Bitfinex 之（zhī）间的关系（xì），以及（jí） Bitfinex 因为 USDT 事件被（bèi）美（měi）国 SEC 质询，以及 Bitfinex 团队在语（yǔ）音通话中透露出来（lái）的（de） USDT 背后（hòu）不（bú）干净的事（shì）情。
请「不干净」律所给自（zì）己背书，USDT 越描越黑
为了（le）证明 Tether 的账户上真的有那（nà）么（me）多钱，Tether 请了一家（jiā）律师事务所给自（zì）己证明清白，然而律师事务所开（kāi）的证明只能（néng）证明此时此刻账户上有那么（me）多钱（qián）；人们挖出这家存款（kuǎn）的银行和律（lǜ）师事务所有（yǒu）密不可分的关系（xì）。这家银行也在后（hòu）面出现了问题……
K 网上（shàng）惊现神（shén）秘 USDT 挂单，投（tóu）资（zī）者（zhě）：这不是人类下的单
从今年（nián） 6 月份（fèn）开始，bloomberg 彭博（bó）社（shè）开（kāi）始疯狂做空 USDT，认为这（zhè）家公（gōng）司（sī）存（cún）在大量疑点（diǎn），当然提（tí）到的疑点无外乎上面两篇（piān）文（wén）章（zhāng）中出现的内容。这次曝（pù）光的是（shì） Kraken 交易（yì）所（suǒ）中 USDT 交易（yì）对中（zhōng）存在的机器人交易（yì）行为等。
USDT 最后一击：存款银行和律所关系终曝（pù）光！
币圈中有一种理论（lùn）认（rèn） Tether 币曾被用来在 2017 年中推动比特（tè）币大幅涨价，在大量的（de）证明中，似乎这个理（lǐ）论是对（duì）的。这篇文章扒（bā）出了（le）给 USDT 背书的（de）律师（shī）事务所与 Tether 存放款（kuǎn）项的 Nobel 银行的（de）关系。
