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邓建鹏:区块链监管立法,不妨(fáng)“以(yǐ)链治链”

2019-11-3 15:12

来源: 新京报

随着中央层面(miàn)明确了(le)区块链技术的集(jí)成应用在新技术革新(xīn)和产业变革(gé)中(zhōng)的重要作用,我国区(qū)块链行业的发展已迎来(lái)难得的历史机遇。

邓建鹏区块链监管立法不妨以(yǐ)链治链(liàn)


与此同时,区块(kuài)链行业正在部分重构(gòu)金(jīn)融法律制度的基础框架。由于区(qū)块链具有点对点、无国界(jiè)、无主权及无(wú)特定法律责任承(chéng)担(dān)主体等特征(zhēng),其(qí)带来巨(jù)大便利的同(tóng)时,亦带来金融等(děng)领域的风(fēng)险(xiǎn)。这(zhè)需要国家给(gěi)予规范监管甚至立法,推动区块链行业(yè)安(ān)全有(yǒu)序发展(zhǎn)。

借(jiè)鉴国(guó)际经验,强化国际合(hé)作

首先,单(dān)纯依靠(kào)一国以此(cǐ)种禁令(lìng)模式监管将非(fēi)常困难。为此,我们(men)首先建议监管机构加强国际协作,强化(huà)国际(jì)监管。特别是(shì)与美国(guó)、西欧、日本及韩国(guó)等(děng)虚拟货币市场发(fā)达的地区开展合作。

其二,明确虚拟货币法律(lǜ)界定,根据分类具体定性。金融领(lǐng)域是区块链应用的一个重要区域。当(dāng)前,虚拟货币的(de)法律(lǜ)定位模(mó)糊(hú),负面影(yǐng)响了监管政策。

此前,由于ico(它是(shì)区块链(liàn)项目首次发行代币,募集通用数字货币的行(háng)为)乱(luàn)象(xiàng)丛生,投(tóu)资炒作盛行,央行等(děng)七(qī)部委联(lián)合下(xià)发了《关(guān)于防范代币发行(háng)融资风险的公告》,全面叫停了ICO。

正如(rú)全国政协委员、中国证(zhèng)监会原主席肖(xiāo)钢所言,金融监管(guǎn)部(bù)门应对区块链在金融(róng)领域的应用给出一个(gè)清(qīng)晰(xī)定义,以(yǐ)更好地规范发展,杜绝乱象。

我认为,未来,监管者或许可以鼓励一些(xiē)有条件的地方(fāng)政府开展(zhǎn)ICO监管沙(shā)盒(hé)园(yuán),通过地方(fāng)相关专业机构备案、审核及沙盒测试。在未来具体监管方(fāng)针上,我们建(jiàn)议由央行顶层设计,规划基本监管框架,由证(zhèng)监(jiān)会牵头出台(tái)具(jù)体规则及监管业务运(yùn)行,地方金融(róng)监管机构负(fù)责打击该领域非法(fǎ)集资等违法犯罪行(háng)为。

对于ICO发(fā)行的代币的(de)法律(lǜ)界(jiè)定,中国未来可以参考瑞士及新加坡的经验,根据(jù)代币经(jīng)济功(gōng)能所做(zuò)分类──支付类代币、应用类代币和资产类代币。

对虚拟货币及各种ICO代币分类的意义(yì)在于,能够帮助监(jiān)管部门(mén)快速确(què)定ICO项(xiàng)目所(suǒ)应遵守的具体法律法(fǎ)规,同时,ICO项目方也可以在发行代币前合理地避免法律风险。

其三,未来证券领域(yù)考(kǎo)虑增加募(mù)集资(zī)金小额(é)豁免制度,同时在立法上扩大“证券”的概念内(nèi)涵(hán),以适应时代(dài)变化。

在《证(zhèng)券法》中,募集资金的小额豁免一直是(shì)学者提倡(chàng)的证(zhèng)券法修(xiū)改方向。为(wéi)规(guī)范ICO融资活动,可将ICO发行的(de)具(jù)有(yǒu)证券性质的代币(即所谓STO)纳入《证券法》监管范围(wéi),同时扩大法律上关于“证券”的范(fàn)围和(hé)概念。

因此(cǐ),中国《证券法》及刑法相关的证券犯罪在未(wèi)来应适(shì)度扩张(zhāng)和调整,适应新型技术潮流。在(zài)修订《证券法》时(shí),我认(rèn)为还(hái)可借鉴新加坡、美国的相关(guān)法律规定,创设“小(xiǎo)额公开发行豁免制度”。

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