因(yīn)此,从实用性和(hé)应(yīng)急性(xìng)的角度考虑,我国在(zài)短期内(nèi)应(yīng)围绕(rào)不同层级的受制裁主体,同时建(jiàn)立起多层次的(de)数字人民币支付结算新体系。例(lì)如,针对美国对高科技企业的定点
金融制裁,我国应(yīng)按照上(shàng)述广义框架的基本(běn)思路,围绕高科技企业的全球业务系(xì)统,打造以核心(xīn)企业为超(chāo)级节点的企业(yè)级市(shì)场化数字人民币跨境支付(fù)结算(suàn)平(píng)台,确保高(gāo)科技企业在(zài)面对(duì)美国金(jīn)融封锁时依然可以进行必要的跨境支付与结算,从而保障(zhàng)这类企(qǐ)业的(de)跨境业务(wù)顺利拓(tuò)展。
在企业级数(shù)字人民(mín)币跨境支付结算(suàn)平台上,央行主要负责数字基础设施的(de)安(ān)排和监管(guǎn),依靠其(qí)开发的(de)DC/EP,设置封闭式(shì)企业使用(yòng)场景,以DC/EP作为高科(kē)技(jì)企业跨境业务
联盟链的媒介(jiè)货币,执行计价和结算(suàn)功能,数字人民币不脱离(lí)这(zhè)一企业级的封闭应用(yòng)场景,央行负责数(shù)字人民币的供给、回收、兑换和清算。在兑换环节,针对境外(wài)企业,央行可以依靠已(yǐ)经建立的庞(páng)大法币互换网络,为不同国家的企业提供多样化的优惠兑换(huàn)需求(qiú),即境(jìng)外企业在支付结算后所持有的数字人民(mín)币(bì)可以根据需要向人民银行兑换多种形式的法定货币,并获得额外的兑换(huàn)优(yōu)惠(相对于法定货币的汇率而言);针对境内企(qǐ)业,央行(háng)将企业支(zhī)付结算(suàn)后的数字人(rén)民币余额直接转入企业或(huò)个人的数(shù)字钱包,以保证在交易完成后平台的数字人民(mín)币余额不变。
考虑如下场景:假定外(wài)汇市场上人民币(bì)对泰铢的即期汇率为5,H公(gōng)司出(chū)售价值1万(wàn)元人民币的产品给泰国进口(kǒu)商(shāng)A公司(sī),Z集(jí)团(tuán)从泰国大(dà)米出口(kǒu)商B公司进口(kǒu)价值2.5万泰铢(zhū)的大米(mǐ)。在(zài)该场景下平台执行跨境支付(fù)结算的具体步骤(zhòu)如下:
第一步,支付(fù)结算平台(tái)用1万(wàn)元人民币向央行购买1万个数字人民币,作(zuò)为(wéi)平台内交易(yì)货(huò)币(bì),在(zài)平台内法(fǎ)币(bì)(人民币、泰铢(zhū))不直接兑(duì)换,法币(人民币、泰铢)和数字人民币可兑(duì)换,平台将数(shù)字人民币与泰(tài)铢(zhū)的兑换比率设置(zhì)为1:5,即1个数字人民币兑换5泰铢。
第二步,泰国进(jìn)口商A公司(sī)在支付结算平台以5万元泰铢购买1万个数字人民币,用于支付从H公司进口的产(chǎn)品。
第三步,H公司(sī)出售产品给泰国进口商(shāng),获(huò)得1万个数字(zì)人民币,随即在平台内(nèi)将1万个数字人民(mín)币兑(duì)换(huàn)为1万元人民(mín)币,直(zhí)接获(huò)得人民币出口(kǒu)收入(rù)。
第四步,Z集团以0.5万元人(rén)民(mín)币在平台购买0.5万个(gè)数字人民币,以0.5万个数字人民(mín)币兑换2.5万(wàn)泰铢,用于支付给泰国的(de)大米出口商B公司。注(zhù)意在以上的两笔交易中,数字人民币只是作为媒介货(huò)币,每笔交易中,数(shù)字人(rén)民币都不增不减。
第五步,央行用0.5万元人民币(bì)购买平(píng)台结余的2.5万(wàn)泰铢,进行定时清算,从而(ér)使得平台内各种法币余额(é)为零,但1万个数字人民币的余额保持不(bú)变。
按照以(yǐ)上思路,央行在数(shù)字(zì)人民币支付结算新平台的建设(shè)和(hé)推广(guǎng)过(guò)程中主要坚持三项原则:一是服(fú)务(wù)原(yuán)则,央行(háng)只(zhī)负责数字(zì)人(rén)民币的供(gòng)给、监管和(hé)清(qīng)算,将数(shù)字人民币作为公共(gòng)品(pǐn)供给至(zhì)不同平台,并对平台的数字(zì)人民币余额进(jìn)行定(dìng)时清算;二(èr)是市(shì)场原则,央行将(jiāng)数字人民币在跨境支付(fù)结算领域(yù)的应用场景交给市场化平(píng)台主体去运作,而不同平台之间通过(guò)高质量低成本(běn)服务、折(shé)扣兑换(huàn)等市场(chǎng)化手段吸引用户、自由(yóu)竞争;三是(shì)底(dǐ)线原则(zé),央行(háng)作为监(jiān)管者,负责(zé)实需鉴定、合规审查以(yǐ)及(jí)反洗(xǐ)钱、反恐怖(bù)融(róng)资和反逃税的“三反(fǎn)”工作,打击(jī)任何利用平台进行的违法违规活(huó)动,保(bǎo)障应用场景内(nèi)各(gè)平台的公平竞争和健康运行。
总结来说(shuō),数字人民(mín)币跨境支付结(jié)算新体系(xì)的建设(shè)过程中,所有参与主体(tǐ)须始终围绕其终极目(mù)标(biāo):充分发挥数字人民币(DC/EP)的领先优势,重点服务遭受美国(guó)金融(róng)制裁的特定行(háng)业(yè)和重点企(qǐ)业,打造金融封锁情形下(xià)的中国版“备胎”计(jì)划——以数字(zì)人(rén)民(mín)币为媒介和计价货币的多层次市场化跨境支(zhī)付结算新平台,维护我国的金(jīn)融(róng)安全。
相信在不久的将来,数字人(rén)民币跨境支(zhī)付结(jié)算平台(tái)的(de)工具创新和市场发育,将会打破现有的跨国支付体系垄断,建立一个更(gèng)加公平、更具效率、更加先进(jìn)的全球跨境(jìng)支付体(tǐ)系。
文/清(qīng)华大学五道口金融(róng)学院紫光(guāng)讲席教授(shòu)、清(qīng)华大学国家金融研究院国(guó)际金融与(yǔ)经(jīng)济研究(jiū)中心主任、清华(huá)大学金融科(kē)技研究院跨境数字(zì)资本研究中心主任鞠(jū)建东,清华···
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